Vadeli işlem, yatırımcıların piyasa risklerini minimize etmelerine olanak tanıyan bir yatırım türüdür. Bu makalede, vadeli işlemlerin anlamı, avantajları ve dezavantajları hakkında bilgi verilmektedir.
Vadeli işlemler, yatırımcılar için piyasa risklerini minimize etme imkanı sunan bir yatırım türüdür. Bu tür yatırımlar, belirli bir fiyat ve tarihte bir malın ya da finansal enstrümanın alım ya da satımının yapılmasını içermektedir. Yatırımcıların piyasa hareketlerinden korunmasını ve fiyatlar üzerinde kontrol sahibi olmasını sağlar.
Vadeli İşlemlerin Anlamı:
Vadeli işlemler, bir malın ya da finansal enstrümanın belirli bir fiyat ve tarihte alım ya da satımını içeren yatırımlardır. Bu tür yatırımlar, yatırımcıların piyasa risklerini minimize etmelerine yardımcı olur ve piyasa hareketlerinden korunmalarını sağlar. Yatırımcıların fiyatlar üzerinde kontrol sahibi olmasını ve belirli bir fiyat üzerinden malı alıp satmasını sağlar.
Vadeli işlem nedir?
Vadeli işlem, belirli bir vade tarihinde belirli bir fiyattan mal veya finansal enstrümanın alımı veya satımının bugünden yapıldığı bir tür yatırım yöntemidir. Bu işlem, yatırımcıların fiyatların gelecekte ne yönde değişeceğine yönelik tahminlerine dayanır ve fiyatların yükselmesi durumunda kâr, düşmesi durumunda ise zarar etmelerine neden olabilmekte.
“Binance vadeli işlem” nasıl yapılır?
Binance üzerinde vadeli işlem yapmak için öncelikle bir Binance hesabı açmanız ve hesabınızı doğrulamanız gerekir. Daha sonra fonlamanızı tamamlamanız ve vadeli işlem yapmak istediğiniz enstrümanı seçmeniz gerekir. Vadeli işlem sözleşmesini seçtikten sonra, yatırım miktarını ve pozisyonunuzun açılması veya kapatılması gerektiği zamanı belirlemelisiniz. Binance tarafından sunulan kullanım kolay platform ve araçlar, yatırımcıların vadeli işlemlerini doğru bir şekilde yapmasına yardımcı olabilmekte.
Vadeli işlem sözleşmeleri
Vadeli işlem sözleşmeleri, belirli bir vade tarihinde belirli bir fiyattan mal veya finansal enstrümanın alımı veya satımını içeren sözleşmelerdir. Bu sözleşmeler, yatırımcıların fiyatların gelecekte ne yönde değişeceğine yönelik tahminlerine dayanır ve fiyatların yükselmesi durumunda kâr, düşmesi durumunda ise zarar etmelerine neden olabilir. Birçok farklı mal ve finansal enstrüman için sunulabilmekte ve vadeleri, miktarları ve diğer detayları değişebilmekte.
Vadeli işlem ve opsiyon borsası:
Vadeli işlem ve opsiyon borsaları, vadeli işlem sözleşmeleri ve opsiyon sözleşmeleri için bir piyasadır. Bu borsalarda, yatırımcılar belirli bir vade tarihinde belirli bir fiyattan mal veya finansal enstrümanın alımı veya satımını yapabilirler. Aynı zamanda opsiyon sözleşmeleri ile, belirli bir vade tarihinde belirli bir fiyattan mal veya finansal enstrümanın alım veya satım hakkının alınması veya satılması işlemleri yapılabilir. İşlem ve opsiyon borsaları, yatırımcıların fiyatların gelecekte ne yönde değişeceğine yönelik tahminlerini ve risk yönetim stratejilerini uygulamasına olanak tanır.
“Borsada vadeli işlem” nedir?
Borsada vadeli işlem, belirli bir borsada yapılan vadeli işlemdir. Yatırımcılar, borsada işlem gören mal ve finansal enstrümanlara yönelik vadeli işlem sözleşmeleri satın alabilir veya satabilirler. Borsada vadeli işlem yapmak, yatırımcıların fiyatların gelecekte ne yönde değişeceğine yönelik tahminlerini ve risk yönetim stratejilerini uygulamasına olanak tanır. Ancak, borsada vadeli işlem yapmak, yüksek risk içeren bir yatırım yöntemidir ve yatırımcıların dikkatli bir şekilde araştırma yapması ve karar vermeleri gerekir.
Esasen, işlem ve vadeli işlem sözleşmeleri, tüccarların, yatırımcıların ve emtia üreticilerinin bir varlığın gelecekteki fiyatı üzerinde spekülasyon yapmalarına izin veren anlaşmalardır. Bu sözleşmeler, bir enstrümanın gelecekteki bir tarihte (vade tarihi) sözleşmenin oluşturulduğu anda üzerinde anlaşmaya varılan bir fiyattan alım satımını sağlayan iki taraflı bir taahhüt olarak işlev görür.
Bir işlem veya vadeli işlem sözleşmesinin altında yatan finansal araç, hisse senedi, emtia, para birimi, faiz ödemesi ve hatta tahvil gibi herhangi bir varlık olabilmekte.
Bununla birlikte, forward sözleşmelerinden farklı olaraktır. Hatta işlem sözleşmeleri, sözleşme perspektifinden (yasal sözleşmeler gibi) standartlaştırılmıştır. Hatta belirli mekanlarda (işlem sözleşmeleri değiş tokuşları) işlem görmektedir.
İşlem Sözleşmeleri
Bu nedenle işlem sözleşmeleri, örneğin sözleşmelerin boyutunu ve günlük faiz oranlarını içerebilen belirli bir dizi kurala tabidir. Çoğu durumda,işlem sözleşmelerinin ifası bir takas odası tarafından garanti edilir. Yani bu da tarafların azaltılmış karşı taraf riskleriyle ticaret yapmasını mümkün kılar.
17. yüzyılda Avrupa’da işlem piyasalarının ilkel biçimleri oluşturulmuş olsa da, Dōjima Pirinç Borsası (Japonya) kurulacak ilkişlem borsası olarak kabul edilir. 18. yüzyılın başlarında Japonya’da ödemelerin çoğu pirinçte yapıldı. Bu nedenle işlem sözleşmeleri, istikrarsız pirinç fiyatlarıyla ilişkili risklere karşı korunmanın bir yolu olarak kullanılmaya başlandı.
Elektronik ticaret sistemlerinin ortaya çıkmasıyla birlikte, çeşitli kullanım durumları ile birliktedir. Yani vadeli işlem sözleşmelerinin popülaritesi tüm finans endüstrisinde yaygınlaştı.
Vadeli İşlem Sözleşmelerinin İşlevleri
Riskten korunma ve risk yönetimi: Belirli bir riski azaltmak için işlem sözleşmeleri kullanılabilmekte. Örneğin, bir çiftçi, olumsuz olaylara ve piyasa dalgalanmalarına rağmen gelecektedir. Hatta belirli bir fiyat almalarını sağlamak için ürünleri için vadeli işlem sözleşmeleri satabilmekte.
Veya ABD Hazine bonolarına sahip bir Japon yatırımcıdır. Yani kuponun değerini JPY cinsinden önceden tanımlanmış bir orandadır. Yani kilitlemenin bir yolu olarak üç aylık kupon ödemesine (faiz oranları) eşit tutarda JPYUSD vadeli işlem sözleşmeleri satın alabilir ve böylece USD’sini riskten korur.
Sözleşmeler sona erme tarihinde kapatıldığından, yatırımcılar pozisyonlarından faydalanabilirler. Örneğin, 3:1 kaldıraç, yatırımcıların alım satım hesabı bakiyelerinden üç kat daha büyük bir pozisyona girmelerini sağlar.
Kısa maruz kalma: Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların bir varlığa kısa süreli maruz kalmalarına izin verir. Bir yatırımcı, dayanak varlığa sahip olmadan vadeli işlem sözleşmelerini satmaya karar verdiğindedir. Yani genellikle “çıplak pozisyon” olarak adlandırılır.
Varlık çeşitliliği: yatırımcılar, anında işlem görmesi zor olan varlıklara maruz kalabilirler. Petrol gibi emtiaların teslimi genellikle maliyetlidir ve yüksek depolama maliyetleri içerir. Ancak vadeli işlem sözleşmelerinin kullanılması yoluyladır. Fakat yatırımcılar ve tüccarlar fiziksel olarak ticaret yapmak zorunda kalmadandır. Yani daha geniş bir varlık sınıfı yelpazesi üzerinde spekülasyon yapabilirler.
Fiyat keşfi: vadeli işlem piyasalarıdır. Yani emtialar gibi çeşitli varlık sınıfları için satıcılar ve alıcılar için (yani arz ve talebin buluştuğu) tek durak noktasıdır. Örneğin, petrolün fiyatı, bir benzin istasyonundaki yerel etkileşimden ziyadedir. Yani işlem piyasalarındaki gerçek zamanlı talebe göre belirlenebilmekte.
Yerleşim mekanizmaları
Bir vadeli işlem sözleşmesinin sona erme tarihi, söz konusu sözleşme için alım satım faaliyetlerinin son günüdür. Bundan sonra ticaret durdurulur ve sözleşmeler yapılır. İşlem sözleşmelerinin uzlaştırılması için iki ana mekanizma vardır:
Fiziksel uzlaşma: Dayanak varlık, bir sözleşme üzerinde anlaşmaya varan iki taraf arasında önceden tanımlanmış bir fiyattan değiştirilmekte. Kısa olan (satılan) taraf, varlığı uzun (alınan) tarafa teslim etme yükümlülüğüne sahiptir.
Nakit uzlaşma: Dayanak varlık doğrudan takas edilmez. Bunun yerine, taraflardan biri diğerine mevcut varlık değerini yansıtan bir tutar öder. Nakit olarak ödenen bir işlem sözleşmesinin tipik bir örneğidir. Hatta binlerce varilin fiziksel olarak ticaretini yapmak oldukça karmaşık olacağındandır. Hatta petrol varilleri yerine nakit alışverişinin yapıldığı bir petrol işlem sözleşmesidir.
Nakit ödemeli işlem sözleşmeleri, likit finansal menkul kıymetler veya mülkiyeti oldukça hızlı bir şekildedir. Hatta devredilebilen sabit getirili araçlar için bile (en azından petrol varilleri gibi fiziksel varlıklarla karşılaştırıldığında) fiziksel olarak ödenen sözleşmelerden daha uygundur ve bu nedenle daha popülerdir.
Piyasa manipülasyonu, genellikle, işlem sözleşmeleri sona erme tarihlerine yaklaşırken sipariş defterlerini kasıtlı olaraktır. Ayrıca bozan anormal ticaret faaliyetlerini tanımlayan bir terim olan “kapanışı vurmak” olarak adlandırılır.
Vadeli İşlem Sözleşmeleri İçin Çıkış Stratejileri
Bir vadeli işlem sözleşmesi pozisyonu aldıktan sonra, vadeli işlem yatırımcılarının gerçekleştirebilecekleri üç ana işlem vardır:
Dengeleme: Aynı değerde bir ters işlem yaratarak bir işlem sözleşmesi pozisyonunu kapatma eylemini ifade eder. Bu nedenle, bir tüccar 50 işlem sözleşmesi kısaysadır. Hatta başlangıç pozisyonlarını nötralize ederek eşit büyüklükte bir uzun pozisyon açabilmekte.
Dengeleme stratejisi, tüccarların kâr veya zararlarını ödeme tarihinden önce gerçekleştirmelerine olanak tanır.
Devir: Bir tüccar, esasen sona erme tarihini uzataraktır. Yani ilk pozisyonunu mahsup ettikten sonradır. Yani yeni bir işlem sözleşmesi pozisyonu açmaya karar verdiğinde meydana gelir.
Örneğin, bir tüccar Ocak ayının ilk haftasında sona eren 30 işlem sözleşmesinde uzunsadır. Ancak pozisyonunu altı ay uzatmak istiyorsa, başlangıç pozisyonunu mahsup edebilmekte. Sona erme ile aynı büyüklükte yeni bir tane açabilir. tarih temmuz ayının ilk haftası olarak belirlendi.
Vadeli İşlemlerin Avantajları:
- Piyasa risklerini minimize etme: Vadeli işlemler, yatırımcıların piyasa risklerini minimize etmelerine yardımcı olur. Yatırımcılar, belirli bir fiyat üzerinden malı alıp satabilirler ve piyasa hareketlerinden korunabilirler.
- Fiyatlar üzerinde kontrol: Vadeli işlemler, yatırımcıların fiyatlar üzerinde kontrol sahibi olmasını sağlar. Yatırımcılar, belirli bir fiyat üzerinden malı alıp satabilirler ve fiyatlar üzerinde kontrol sahibi olabilirler.
- Belirli bir fiyat üzerinden alım ya da satım: Vadeli işlemler, yatırımcıların belirli bir fiyat üzerinden malı alıp satmasını sağlar. Yatırımcılar, piyasa fiyatlarındaki değişikliklere göre alım ya da satım yapmak yerine belirli bir fiyat üzerinden yatırım yapabilirler.
- Piyasa hareketlerinden korunma: Vadeli işlemler, yatırımcıların piyasa hareketlerinden korunmasını sağlar. Yatırımcılar, belirli bir fiyat üzerinden malı alıp satabilirler ve piyasa hareketlerinden etkilenmeden yatırım yapabilirler.
Vadeli İşlemlerin Dezavantajları:
- Zamanlamanın önemi: Vadeli işlemlerde zamanlamanın önemi büyüktür. Yatırımcılar, belirli bir tarihte malı alıp satma zorunluluğu bulunmaktadır ve bu tarihi yanlış belirleyebilirler.
- Kısıtlı likidite: Vadeli işlemlerde likidite kısıtlıdır ve yatırımcılar, belirli bir fiyat üzerinden malı alıp satamayabilirler.
- Yüksek maliyet: Vadeli işlemler, yatırımcılar için yüksek maliyetli yatırımlar olabilmekte. Yatırımcılar, belirli bir fiyat üzerinden malı alıp satma zorunluluğu bulunmaktadır ve bu maliyetli olabilmekte.
Sıkça Sorulan Sorular:
- Vadeli işlemler nedir? Vadeli işlemler, bir malın ya da finansal enstrümanın belirli bir fiyat ve tarihte alım ya da satımını içeren yatırımlardır.
- Vadeli işlemlerin avantajları nelerdir? Vadeli işlemlerin avantajları arasında piyasa risklerini minimize etmekte. Fiyatlar üzerinde kontrol, belirli bir fiyat üzerinden alım ya da satım ve piyasa hareketlerinden korunma bulunmaktadır.
- Vadeli işlemlerin dezavantajları nelerdir? Vadeli işlemlerin dezavantajları arasında zamanlamanın önemi, kısıtlı likidite ve yüksek maliyet bulunmaktadır.
- Sonuç:
- Vadeli işlemler, yatırımcılar için cazip bir seçenek olabilir ancak aynı zamanda belirli riskleri de içermektedir. Yatırımcılar, vadeli işlem yapmadan önce piyasa hareketleri, fiyatlar, likidite gibi faktörleri dikkatli bir şekilde değerlendirmelidir. Ayrıca zamanlamayı doğru bir şekilde yapmak da vadeli işlemlerin başarısı açısından önemlidir. İşlem yapmayı düşünen yatırımcılar, profesyonel bir danışmana danışarak daha bilinçli bir karar verebilirler.
Bu post hakkında tartışma