Yatırımcıların en fazla satın alım işlemlerYatırımcıların duygu ve hassasiyetini analiz eden kripto korku endeksi, bu analizle kripto piyasasının mevcut durumu hakkında bilgi vermektedir. Kripto para piyasası, yatırımcıların korku ve hırs duygularına kapılarak verdikleri kararlardan etkilenen hassas bir piyasadır. Bu nedenle yatırımcıların duygularını bazı yöntemlerle ölçmek önemli bir konudur.
Kripto Para Korku & Hırs Endeksi Nedir?
Korku & hırs index, CNN Money tarafından geliştirilmiştir. Piyasadaki yatırımcıları harekete geçiren ve hisse senetlerini satın almak için ne kadar ödemeye istekli olduklarını belirleyen duyguların ikisini ölçen bir endekstir. Bu index günlük, haftalık, aylık ve yıllık periyotlarla ölçüm yapmaktadır. ‘Korku endeksi nedir?’ sorusunu şu şekilde cevaplayalım: Borsaların adil şekilde fiyatlanıp fiyatlanmadığını tahmin edebilmek için kullanılan bir yöntemdir.
Bu yöntem, yatırımcılar aşırı korktuğunda, hisse fiyatlarının adil fiyatlarının altına düşürüldüğü mantığına dayanmaktadır. Yatırımcıların aşırı hırslanması durumunda, durum tam tersine dönmektedir. CNNMoney’in hırs ve korku ölçümleri yedi gösterge barındırmaktadır. Bu göstergeler; piyasa oynaklığı, güvenli liman talebi, önemsiz tahvillere talep, piyasa ivmesi, hisse senedi fiyat gücü, alım ve satım opsiyonları, hisse senedi fiyat genişliğidir.
Kripto Korku & Hırs Endeksi Nasıl Hesaplanır?
Alternative.me şirketinin açıklamasına göre korku&hırs index, şuan ki şartlarda sadece bitcoini dikkate almaktadır. BTC’nin kripto para piyasasının öncüsü olduğu göz önünde tutulursa, index tek BTC’ye odaklanıp yararlı veriler sunmaktadır.
Kripto korku&hırs index, 0 ile 100 arasında bir değer aralığında bulunmaktadır. Ölçümlerde azalan değer kripto piyasasında korku seviyesinin arttığına işarettir. Ölçümlerde yükselen değer kripto piyasasında hırs seviyesinin yükseldiğini gösterir.
İndex 0 ile 24 arasında değer alırsa aşırı korku anlamına gelmektedir. 25 ile 49 arasındaki değer korku olarak yorumlanacaktır. İndex ölçümlerinde 50 değeri nötr bir durumu ortaya koymaktadır. 51 ile 74 arasındaki değerler, hırs duygusunun hâkimiyetine işaret eder. Ölçümlerde 75 ve üstü puan aşırı hırs anlamına gelmektedir.
İndex, Mart 2021 tarihinden itibaren beş farklı yöntemi temel almaktadır. Bu yöntemlerin her birine farklı yüzde payları vererek kripto piyasasında hırsın mı yoksa korkunun mu hâkim olduğu hesaplanıyor. Korku endeksi coin yöntemleri aşağıda açıklanmıştır.
Dalgalanma
Bu index, kripto para piyasasındaki var olan dalgalanmayı ölçmektedir. Daha sonra son 30 ve 90 günün ortalama dalgalanma verileri ile kıyaslama yapılmaktadır. Dalgalanmada görülen fazla artışlar, kripto para piyasasında korkunun hâkim olduğuna işaret etmektedir. İndex dalgalanma faktörüne %25 pay vermektedir.
Piyasa İvmesi ve Hacmi
İndex, kripto para piyasasının var olan ivme ve hacmini ölçmektedir. Daha sonra son 30 ve 90 gün içindeki ortalama hacim ve ivme değerleriyle kıyaslıyor. Eğer piyasada günlük alım hacminde artış varsa, kripto para piyasasında hırsın hâkim olduğu yorumu yapılabilir. İndex bu yönteme %25 pay vermektedir.
Sosyal Medya
Günümüzde sosyal medyanın ne kadar popüler ve etkin olduğu bilinmektedir. İndex, yatırımcı duyarlılığını ölçmek için Twitter’a bakmaktadır. Kripto para piyasasıyla ilgili çeşitli hashtag’lerin kullanıldığı gönderiler, crypto fear index tarafından sayılmaktadır. Daha sonra bu gönderilerin belli bir sürede ne kadar hızlı ve ne ölçüde etkileşim aldığı hesaplanmaktadır. Etkileşim oranında artış görülürse piyasada hırsın hâkim olduğu anlamına gelmektedir. İndex, sosyal medya faktörüne %15 pay vermektedir.
Anketler
Alternative.me şirketi strawpoll.com sitesi yoluyla haftalık anket düzenlemektedir. Bu ankette katılımcıların piyasayı nasıl gördüğüne dair sorular soruluyor. Bu anketlere 2 bin ile 3 bin kişi katılmaktadır. Şirket şuanda bu faktörü kullanmayı durdurmuştur. İndex anketlere %15 pay vermektedir.
Hâkimiyet
BTC piyasa hâkimiyetinin yükselmesinin altcoin yatırımcıları arasında korkuyu artırdığı iddia edilmektedir. BTC hâkimiyetinin azalması, altcoin yatırımcılarını daha hırslı yapmaktadır. İndex bu faktöre %10 pay vermektedir.
Trendler
İndex, BTC için yapılan internet aramaları için Google trendler verilerini kullanmaktadır. Böylece arama hacmindeki değişimler incelenmektedir. Mesela BTC fiyat manipülasyonu gibi bir aramanın fazla olması yatırımcıların korktuğunu gösterebilir. İndex trendler faktörüne %10 pay vermektedir.
Coin Korku Endeksi Yükselirse Ne Olur?
Volatility index (VIX) korku endeksidir. Bu index bir tür oynaklık endeksidir. Piyasadaki oynaklıktan korku ve endişe duyan yatırımcıların bu duygularını temsil ettiği için korku endeksi adı verilmiştir. Chicago Opsiyon Borsası tarafından hesaplanmaya başlanmıştır. Bu hesaplamaların amacı yatırımcıların risk algılarını ölçebilmektir.
VIX index yükselişi piyasada belirsizlik düzeyinin arttığını göstermektedir. Bu belirsizlik ortamında yatırımcılar satış yapmaya başlarlar. Örneğin 1987 yılında VIX index en yüksek değeri olan 150’yi görmüştür. Bunun sonucunda, dünya borsaları büyük bir çöküş yaşamıştır. Bu olay 17 Ekim Pazartesi günü meydana gelmiştir. Bu nedenle borsaların tüm zamanlar içinde en büyük kayıplarını verdiği bu gün Kara Pazartesi olarak adlandırılmıştır. Yatırımcılar, VIX değeri arttığında borsaya güvenmezler ve değerlerde düşüş yaşanır.
VIX index düştüğünde, genel olarak borsalarda yükseliş hareketleri görülür. VIX değerlerinin 20 altı olduğu zamanlarda hisse senedi piyasalarında satın alma eğilimi görülmüştür. Bu durum piyasada belirsizliklerin azaldığı ve risk satın alımının arttığına işaret etmektedir.
Yatırımcıların en fazla satın alım işlemleri
Yatırımcıların en fazla satın alım işlemlerini yaptıkları ve piyasalarda satın alım hareketliliğin en fazla olduğu zaman VIX değerinin 15’in altında olduğu dönemlerdir. VIX index yükseliş ve düşüş değerlerinin piyasa yorumları aşağıdaki gibidir:
- VIX index değeri, 15’in altındaysa piyasa coşkulu bir dönem yaşıyor anlamı çıkarılabilir.
- VIX index 15 ile 20 arasında bir değerdeyse, yatırımcılar risk alma eğilimindedir.
- VIX index 20 ile 25 arasında bir değerdeyse, piyasalarda dalgalanmalar bulunmaktadır.
- VIX index 25 ile 30 arasında bir değerdeyse, tüm piyasalarda bariz şekilde bozulmalar başlamıştır.
- VIX index 30 ve yukarısında bir değerdeyse, finansal kayıplar çoktur. Piyasaların durumu kötüye gitmektedir.
VIX index değerleri düşerse, piyasa için olumlu bir zaman olarak kabul edilir. Yatırımcılar daha kârlı kararlar alabilirler. Ayrıca bu dönemde dalgalanmalar azdır. VIX index değerleri yükselirse belirsizlikler artacaktır. Bu nedenle yatırımcılar korkuya kapılarak satış işlemlerinde artış görülecektir.
VIX ile kripto para arasındaki ilişki yukarıda bahsedildiği gibidir. VIX volatilite index arttığında kripto para piyasasında riskler artmaktadır. Bunun sonucunda yatırımcılar, riskli yatırımlardan uzak duracaktır. Bu durum kripto para değerlerinde düşüşe neden olacaktır. VIX index (coin korku endeksi) değerlerinde yaşanacak yükselişler, BTC ve coinlerde çok sert satışlara neden olabilmektedir. Diğer durumda ise VIX değerinin düşmesi durumunda kripto paralarda da diğer yatırım varlıklarında olduğu gibi satın alımlar artmaktadır.
Kripto Hırs Endeksi Yükselirse Ne Olur?
İndex, BTC ve piyasa değeri yüksek altcoinlerden bazıları için duygu analizi yapıyor. Analizleri yapılan duygular, korku ve hırs olarak ikiye ayrılmaktadır. Hırs index yükselirse yatırımcılar kripto paraları satın alma eğilimindedir.
Alternative.me index sonuçlarının iki varsayıma dayandığını belirtmektedir. İnsanlar, piyasa yükselirken hırslı olma eğiliminde olmaktadır. Bu duruma fırsat kaçırma korkusu (FOMO) denilmektedir. Ayrıca yatırımcılar, kripto paraları kırmızıya dönerse mantıksız şekilde tepki verip paralarını satmaktadırlar. Aslında duygularına yenilen çoğu yatırımcı yüksek fiyattan sanal para almaktadır. Daha sonra düşük fiyattan paralarını satıp zarar etmektedir.
Kripto para piyasasında insanları hırslandıran faktörlerden biri de kolay para kazanma isteğidir. Bu nedenle yatırımcılardan bazıları etraftan duydukları yatırım tavsiyelerine uyarak hareket edebilmektedir. Oysa yatırım faaliyetleri uzmanlık ve teknik analiz isteyen konulardır. Bu nedenle yatırımcıların sakin bir şekilde araştırma yapıp yatırım kararlarını vermeleri önemlidir.
Ayrıca korku&hırs index piyasadaki çoğunluğun duygularını kavramak için yararlı bir vesile olsa da tek başına anlam ifade etmemektedir. Örneğin BTC fiyat oynaklığı bu index ölçümlerinde çok keskin ve çok kısa değişikliklere neden olmaktadır.
Sonuç olarak, diğerleri uçurumdan aşağı atlarken onların takip eden yatırımcılar olmamak çok önemlidir. Kripto para korku endeksi verileriyle birlikte diğer araştırmaların yapılması ve ona göre yatırım kararları alınması daha kârlı bir yoldur.
Bu post hakkında tartışma