Bireylerin varlıklarını ödünç vermek veya ödünç vermek için kullandıkları araçlar, tüm modern finansal sistemler için kritik öneme sahiptir. Borçlanma, bir kişinin çeşitli faaliyetler için kullanabileceği para miktarını artırırken, borçlanma istikrarlı ve güvenilir bir gelir kaynağı ve atıl durumda kalacak sermaye sağlar. Kripto para birimi geliştiricileri, bu tür hizmetlerin önemini anladılar ve para piyasasını tanıttılar. Aave, bu pazarların en büyüklerinden ve en başarılılarından biridir.
Aave Nedir?
Aave, kullanıcıların stablecoin’lerden altcoin’lere kadar değişen dijital varlıkları ödünç alıp satabilecekleri Ethereum tabanlı bir finans piyasasıdır. AAVE protokolünün yönetimi, AAVE sahiplerine aittir. Altta yatan Aave değerlerini anlamadan AAVE sembollerinin ne olduğunu anlamak zor olabilir. Öyleyse önce protokolü ayrıntılı olarak inceleyelim.
ETHLend
Aave’nin kökleri 2017’ye kadar uzanıyor. Stani Kulekov ve bir geliştirici ekibi, Kasım 2017’de gerçekleşen İlk Para Arzı (ICO) ile ETHLend’i başlattı. Bunun arkasındaki fikir, kullanıcıların kredi talepleri ve teklifleri göndermelerine izin vererek, kullanıcıların kendilerine kripto para ödünç vermelerine ve ödünç vermelerine izin vermektir.
ETHLend yeni bir konsept olmasına rağmen, platforma ve LEND tokenine olan ilgi 2018 vahşi piyasasının başında durdu. Platformun önündeki en büyük engel, fon eksikliği ve kredi taleplerini arzlarıyla eşleştirmenin zorluğudur.
Bu nedenle ETHLend ekibi ürünü 2018 ve 2019 boğa piyasası sırasında değerlendirdi ve 2020’nin başlarında Aave’yi piyasaya sürdü. Kulichov, podcast ve bu ayı piyasasının EHLend’in başına gelen en iyi şeyler olduğunu söyledi. Bunun nedeni, kendisi ve ekibinin, bugün Aave olarak bildiğimiz platformu oluşturabilmeleri ve merkezi olmayan kripto para kredisi kavramını yeniden keşfetme fırsatını yakalamalarıdır.
Aave Nasıl Çalışır?
Yeni ve geliştirilmiş Aave, konsept olarak ETHLend’e benzer. Her ikisi de Ethereum kullanıcılarının kripto para kredisi almasına veya birikimlerini ödünç vererek geri ödeme almasına izin veriyor. Ancak bu platformlar temelde birbirinden farklıdır.
Aave algoritmik bir döviz piyasasıdır. Başka bir deyişle, krediler, bireysel borç verenler ve borç alanlar yerine bir havuzdan yapılır.
Tahsil edilen faiz oranı, havuzdaki varlıkların “kullanım oranına” bağlıdır. Havuzdaki varlıkların neredeyse tamamı kullanılırsa, borç verenleri daha fazla para yatırmaya teşvik etmek için faiz oranları yükselir. Öte yandan, kullanılan havuzda neredeyse hiç varlık yoksa kredi vermeyi teşvik etmek için düşük faiz oranları uygulanmaktadır.
Aave ayrıca, kullanıcıların teminatsız krediler almak için kripto para birimleri kullanmalarına izin verir. Örneğin, bir kullanıcı Ethereum (ETH) yatırabilir ve düzenli gelir için Yearn.finance’e (YFI) yatırım yapmak için sabit paraları çekebilir.
ETHLend’de olduğu gibi, tüm krediler ek ücretlere tabidir. Bu, Aave’den 100 $ değerinde kripto para ödünç almak istiyorsanız, bu miktardan daha fazlasını yatırmanız gerektiği anlamına gelir. Aave, kripto para birimlerinin oynaklığı nedeniyle likit bir sürece sahiptir.
Teklif ettiğiniz sözleşme, sistem tarafından belirlenen onay oranının altına düşerse sözleşmeniz geri çekilir. Ayrıca suyun sıcak olması durumunda ekstra ücret ödenmesi gerektiğini de belirtmek gerekir. Lisansınızı göndermeden önce Aave’ye yatırım yapmanın risklerini anladığınızdan emin olmanız önemlidir.
AAVE Token
EHLend, Aave olarak yeniden adlandırılsa da, LEND markası varlığını sürdürdü. LEND, Aave ekibinin istediği gibi çalışacak uygun koda sahip olmadığı için bu bir soruna neden oldu. Sorun, Aave protokolünün ilerleme yönünün LEND kullanıcıları tarafından kontrol edilememesidir.
Aave her geçen gün daha fazla para toplasa da bu sorun nedeniyle kullanıcıların protokolde değişiklik yapmasına izin verilmiyor. Daha sonra LEND’in, bir AAVE’ye karşılık gelen 100 LEND ile AAVE adlı yeni bir sembole geçmesi önerildi.
Ethereum tabanlı yeni bir ERC-20 belirteci olarak AAVE’nin birçok yeni kullanımı vardır. Temel olarak, AAVE kullanıcıları protokol için taşıyıcı olarak çalışır. AAVE’nin tanıtımı, sistemi sermayeden koruyan “Güvenlik Modülü” adı verilen yeni bir kavramı da tanıtıyor.
Bu, protokolün borçluların parasını karşılamaya yetecek kadar parası olmaması durumunda, güvenlik modülünün AAVE’sinin kayıp varlıkları ödemek için satılacağı anlamına gelir.
Bu sermaye eksikliği için sadece modülde ayarlanan AAVE likittir. Bu modüle yapılan para yatırımı, AAVE’deki düzenli ödeme ile teşvik edilir.
AAVE için ikinci bir kullanım durumu, AAVE protokolünün yönetişimiyle ilgilidir. Bu kripto para biriminin kullanıcıları, Aave’nin promosyon önerilerini tartışabilir ve oylayabilir. Sadece minimum AAVE not limitini aşarak kabul edilen teklifler uygulanacaktır.
Bu ipuçları, Aave’nin borsa ayarlarını değiştirmeyi ve nakit ve depolama ortamlarını yönetmeyi içerir. Diğer birçok siyasi sembol gibi, bir AAVE bir oya eşittir. AAVE, DeFi uygulamalarını genişletiyor ve siyah kuğu olaylarına karşı ekosisteme önemli güvenlik desteği ekliyor.
Aave’nin Karşısındaki Zorluklar
Aave için zorluk, tüm kredilerin onaylanmasıdır. Geleneksel ekonomiden farklı olarak, bir borçlunun krediyi faizle geri ödeyip ödeyemeyeceğini doğru bir şekilde belirleyen bir kredi puanlama sistemi veya süreci yoktur.
Bu, bankaların zayıf devlet garantilerine karşı verdiği geleneksel kredilerin aksine, Aave kullanıcılarının yalnızca talep ettiklerinden daha yüksek değerdeki kripto para birimlerini bloke ederek para kazanabilecekleri anlamına gelir.
Bu tür sınırlamalar, Aave’nin sorunlu bir sermaye sistemi olduğunu göstermektedir. Aave, büyük miktarda para toplamak için kredi çekmek isteyen kullanıcılara ihtiyaç duyuyor, bu da küçük kullanıcıların işini zorlaştırıyor. Buradaki amaç, borçluları korumak olsa da, bu sistem Aave’den çekilebilecek toplam borç miktarını sınırlandırmaktadır.
Bu post hakkında tartışma